기업신용평가 평점 주요 요소

기업신용평가 평가에대한 평점의 주요 요소입니다.

 

기업신용평가 평점 주요 요소

 

 

기업신용평가 배점요소

 

1. 재무요소

1) 안정성
차입금의존도 :  높을수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성 및 안정성 저하
순차입금 의존도 : (-)를 나타낼수록 현금성 자산이 많아 외부환경에 대응할 수 있는 유동성이 높음
유동비율 : 단기채무 상환에 충당할 수 있는 유동자산규모 확인
부채비율 : 높을수록 소유주의 출자원금이 상대적으로 적어 기업소유주의 무책임을 조장할 위험이 있음.

* 이외 재무적 융통성(외부차입, 대표자/모기업의 재무지원 능력), 우발 채무가능성 등도 주요 평가요소임

2) 수익성
매출액 영업이익률 : 영업활동 성과를 나타내는 지표
이자보상배율 : 영업이익으로 금융비용을 어느 정도 상환할 수 있는가를 나타내는 지표
매출액 순이익률 : 영업활동뿐만 아니라 재무활동에서 발생한 경영성과를 동시에 파악
EBITDA/매출액 : 영업이익에 비현금성 비용인 감가상각 포함 시 영업활동 성과를 나타내는 지표

* 이외 향후 지속 가능 수익창출능력, 매출액 대비 매출원가 추이 외 등도 주요 평가요소임

 

2. 비재무요소

1) 기업규모
예상치 못한 부정적인 상황이 현실화될 경우에 자산규모가 큰 경우는 이에 대한 완충역할을 할수 있음.
자기자본비율이 과소한 경우에는 부도위험이 증대될 가능성이 높아지는 관계로 자기자본비율과 자산총계를 동시에 체크함

2) 재무제표 신뢰성
회계정보의 질, 회계처리방법의 적정성, 장기성 매출채권, 전기오류 수정손실 유무 및 비중, 가중차입금 증감, 대여금 및 가지급금 비중

3) 사업성
매출추이, 영업수익성, 매출공종, 매출처 구성, 수주잔량

4) 기술 경쟁력
각종 인증 및 특허, 산업재산권 보유현황, 주요시설

5) 경영위혐
경영진의 전문성, 경영능력, 경영안정성, 노사관계, 관계기업 현황, 계열위험

6) 사업위험
동 업계 시장점유율, 시공(이행)능력 순위, 구매위험, 생산위험, 판매위험

7) 산업위험
경기변동성, 성장전망, 산업 내 경쟁강도, 환율영향, 진입장벽, 제품의 대체성, 기술 변동성, 정부규제